O que é derivatives?

Derivatives: Compreendendo os Instrumentos Financeiros Derivados

Os derivatives são instrumentos financeiros cujo valor deriva do desempenho de um ativo subjacente, como ações, commodities, moedas ou taxas de juros. Eles são usados para uma variedade de propósitos, incluindo hedge (proteção), especulação e arbitragem. Neste artigo, vamos explorar em detalhes o que são derivatives e como eles funcionam no mercado financeiro.

O que são Derivatives?

Derivatives são contratos financeiros cujo valor é baseado (ou derivado) do desempenho de um ativo subjacente. Eles podem ser negociados sobre ações, commodities, moedas, taxas de juros e muito mais. Os principais tipos de derivatives incluem futuros, opções, swaps e forwards.

Tipos de Derivatives

Futuros

Futuros são contratos para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço acordado. Eles são padronizados e negociados em bolsas.

Opções

Opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (call option) ou vender (put option) um ativo a um preço fixo em ou antes de uma data futura.

Swaps

Swaps envolvem a troca de fluxos de caixa ou posições de risco entre as partes. O mais comum é o swap de taxa de juros.

Forwards

Forwards são acordos personalizados entre duas partes para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço acordado. Diferente dos futuros, não são padronizados e não são negociados em bolsas.

Importância dos Derivatives

Derivatives são essenciais no mundo financeiro moderno. Eles permitem que empresas e investidores gerenciem riscos, especulem sobre o preço futuro dos ativos e obtenham alavancagem.

Riscos Associados aos Derivatives

Embora ofereçam oportunidades, os derivatives também trazem riscos significativos, como o risco de crédito e o risco de liquidez. É crucial entender esses riscos antes de entrar em qualquer operação com derivatives.