O que é derivativos?

Entendendo Derivativos: O que são e como funcionam

Os derivativos são instrumentos financeiros cujo valor deriva de um ativo subjacente, como ações, commodities, moedas ou índices de mercado. Eles são usados para uma variedade de propósitos, incluindo hedge (proteção) contra riscos, especulação e arbitragem. Neste artigo, vamos explorar o que são derivativos, seus principais tipos e como eles funcionam no mercado financeiro.

O que são Derivativos?

Derivativos são contratos financeiros cujo valor e características de pagamento estão atrelados ao desempenho de um ativo subjacente. Eles permitem que investidores e empresas gerenciem riscos ou apostem na direção futura dos mercados. Os derivativos podem ser negociados em bolsas ou em mercados de balcão.

Tipos de Derivativos

Existem quatro tipos principais de derivativos:

1. Futuros

Futuros são acordos para comprar ou vender um ativo em uma data futura por um preço fixo. Eles são padronizados e negociados em bolsas.

2. Opções

Opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo a um preço fixo em uma data futura.

3. Swaps

Swaps envolvem a troca de fluxos de caixa ou posições em diferentes ativos. O mais comum é o swap de taxa de juros.

4. Forward Contracts

Forward contracts são acordos personalizados para comprar ou vender um ativo em uma data futura por um preço fixo. Diferente dos futuros, eles não são padronizados e são negociados em mercados de balcão.

Importância dos Derivativos

Os derivativos são essenciais para a gestão de riscos no mercado financeiro. Eles permitem que empresas e investidores se protejam contra flutuações de preços, gerem alavancagem ou especulem sobre o futuro dos mercados.

Riscos Associados aos Derivativos

Embora úteis, os derivativos também carregam riscos significativos, como a possibilidade de perdas financeiras substanciais e a complexidade na gestão de portfólios.